Kuidas õhust raha teenida?

Microsoft on ilmselt kõige esimene mõte, mis enamikel pähe kargab. Seda enam, et firma näitas just alles enda pilveäri häid numbreid ja ennustas head aastat. Microsoft on sedavõrd suur ettevõte, et nendesse investeerimine ei oleks otsene panus pilvetehnoloogiasse, kuid selle osatähtsus firma aruannetes kasvab ilmselt iga kvartaliga. 

Office 365, mis on Microsoft Office'i pilveversioon, omab üle 62 miljoni kasutaja, mis on vähem kui 10% kõigist Office'i kasutajatest. Prognooside kohaselt on Microsoftil umbes miljard Office'i kasutajat üle maailma. Kui kõigest pool neist kasutajatest läheks üle Office 365-le, siis Microsoft võiks sellega sisse kasseerida enam kui 35 miljardit dollarit aastas, arvutas Pacific Crest. Tasub ka meeles pidada, et vana Office'i eest sai Microsoft vaid korra raha - siis, kui klient selle ostis. Office 365 eest peab maksma kuu või aastatasu, mis tähendab, et raha tuleb jooksvalt sisse. Usun, et paljudel meie lugejatelgi on endiselt Microsoft Office 2003 või 2007 veel kasutusel. 

Kuid kõige olulisema pilvetehnoloogiana on Microsoftil kasutusel Azure ehk nende endi pilvandmetöötluse platvorm, mille abil saab luua, väljastada ja hallata rakendusi ning teenuseid läbi Microsofti hallatavate andmekeskuste. 

Microsofti peamine eelis selles vallas tuleneb faktist, et enamik rakendusi või programme on juba loodud Windowsil, mis tähendab, et neil on suur turuosa ja Azure'i on lihtne asju üle kanda. Microsoft on viimaste aastatega oluliselt investeerinud IaaS ja PaaS lahendustesse ning firma rahavoogude juures suudavad nad jätkusuutlikult ka edasi investeerida. Ning kõige lõpuks paistab Microsoftil viimaks olevat juhtkond, mis suudab tajuda enda tugevusi, neid ära kasutada ja omab isegi veidi visiooni. 

Amazon avalikustas hiljuti enda pilveharu Amazon Web Service'i (AWS) tulemused, mis olid suurepärased. Kuid Amazon on veelgi kaudsem panus pilvetehnoloogiasse kui Microsoft. AWS moodustab suhteliselt väikse osa Amazoni kogukäibest ja Microsoft keskendub rohkem selle haru arendamisele, sest see on neile lihtsalt palju olulisem. Amazoni eelis on see, et prognooside kohaselt on nende marginaalid paremad kui Microsoftil. 

Pilvandmetöötluse võidukäiku investeerida tahtvad investorid peaksid vaatama, kel on kõige rohkem võita hübriidpilve mudelitega. Analüütikute hinnangul tasuks praegu vaadata eelkõige suuri majasiseseid (on-premise) IT-teenuste pakkujaid nagu VMware ja NetApp. Prognooside kohaselt kulub suurkorporatsioonide IT-eelarvetest praegu 8% firmavälistele (off-premise) IT-teenustele ja see võib tõusta 20%ni. See tähendab, et väga palju kasvuruumi ei ole, mis omakorda soosib just NetAppi, Microsofti ja VMware'i. 

Lisaks tasub tähelepanu pöörata firmadele, mis võidavad igal juhul - olgu siis andmed majasiseselt või -väliselt talletatud. See tähendab, et andmesalvestus riistvara tootvad firmad nagu Seagate Technologies ja Wester Digital võidavad igal juhul. 

Omajagu juttu on olnud ka andmekeskuste kinnisvara investeerimisfondidest (REIT). Siin tasub hoida silma peal uusehitustel, et spekuleerimine ei läheks üle käte ja ei tekitaks olukorda, kus uusi andmekeskusi ehitatakse rohkem kui nõudlust on. Selles valdkonnas on kaks suurt fondi ehk Digital Realty Trust ning DuPont Fabros Technology, kuid need firmad on oma väiksematele konkurentidele tootluse poolest hiljuti alla jäänud. Väiksematest tegijatest tasub välja tuua kaks fondi - QTS ning CyrusOne. 

Minu väljatoodud aktsiad ei ole kaugelt mitte ainukesed võimalused investeerida pilvandmetöötlusse. On ju veel firmad nagu Oracle, SAP, Salesforce, Red Hat, Adobe, Google ja paljud teised veel. Tõin välja need, mis minule enim silma paistsid, kuid see äri on massiivne ning kasvab iga päevaga.